Услугата обратен лизинг още не е толкова добре позната в България, но е иновация, която тепърва ще навлиза на пазара все повече и повече. Затова нека я разгледаме обстойно, като първо тръгнем от основите.
Лизингът е начин за дългосрочно наемане на активи, при която наемодателят предоставя на наемателя право да използва определена вещ за определен период от време срещу ежемесечно заплащане. Обикновено се използва, когато покупката е твърде скъпа или няма смисъл да се закупува с еднократно плащане, а още и в случаи, в които компанията или физическото лице има нужда от повече активи, а недостатъчно бюджет за всички тях.
Представлява два вида – оперативен и финансов. В първия вариант използвате вещта за определен период от време, но в края на договора собствеността остава при наемодателя. Това си е като наем и често се използва за автомобили, машини или компютърно оборудване.
От друга страна, при финансовия лизинг активът остава при вас, след като договорът изтече – или получавате възможност да го закупите на символична сума. Прилича повече на покупка на изплащане.
Тук има няколко основни особености:
- Периодични плащания – дължите периодични вноски, обикновено месечни, но може да се договори и друг интервал.
- Продължителност на договора – лизингът има фиксиран срок, който варира в зависимост от вида на договора.
- Права – имате право да използвате актива, но лизингодателят е негов собственик. Освен при финансов лизинг, когато можете да получите собственост в края на договора.
Обратният лизинг ви дава възможност да продавате свои активи и незабавно след това да ги наемате обратно. Това ви осигурява капитал и ви позволява да продължите да използвате тези активи без да е нужно да влагате допълнителни средства.
Може да се използва в много сфери, като недвижими имоти, производство и автомобилната промишленост. Големи недвижими активи, като заводи и оборудване, често са предмет на такива сделки, защото компаниите опитват да оптимизират своите разходи.
Как работи тази услуга?
Процесът е многоетапен.
Започва с оценка на това, което продавате, за да се прецени каква е пазарната му стойност. Това се извършва от лицензирани оценители, които анализират както текущото състояние на актива, така и неговата предполагаема стойност в бъдеще.
Следващата стъпка е търсенето на подходящ купувач.
После се преминава към финансиране на продажбата с подписване на договор, при което собствеността се прехвърля от продавача към купувача. Но в същото време се сключва и договор на наем, с което продавачът да може да използва този актив срещу ежемесечно плащане и да продължи дейността си, без да я прекъсва.
Много пъти едната страна е банка или друга кредитна институция, която дава нужното финансиране, с което да се извърши първоначалната покупка.
Предимства и приложения
Обратният лизинг е особено полезен в ситуации, в които компаниите търсят начини да увеличат своите ресурси без да жертват дейността си. Използва се в множество индустрии, от недвижими имоти до здравеопазване.
Основни предимства
Нека набързо поговорим и за някои от главните плюсове на обратния лизинг:
- Освобождаване на капитал
Позволява на компаниите да превърнат замразените си активи в ликвиден капитал, който да бъде използван незабавно за разширяване, инвестиции в нови технологии или подобряване на финансовата стабилност. Той идва като приток на парични средства в моменти на нужда.
- Запазване на оперативния контрол
Докато продавачът продължава да използва актива и да заплаща договорения наем, той запазва пълния контрол върху неговото управление и експлоатация. Това е много важно за компаниите, които разчитат на специализирани машини или оборудване, защото могат да продължат да работят без прекъсване.
Плащането на наем за оборудване, необходимо за дейността на компанията, е оперативен разход, който се приспада от дължимите данъци.
Намалява риска от загуба на стойността на актива с времето. Така го продавате на настоящата му стойност, използвате средствата, получени при продажба, и продължавате да ползвате актива срещу месечна сума.
Никоя компания няма нужда от собственост на всякакви видове активи, защото ще трябва да ги управлява, а средствата, вложени в тях, ще са „замразени“ – тоест, не можете да ги използвате. Затова често се използва обратен лизинг за освобождаване на тези средства и по-лесно контролиране на портфолиото с активи, като можете да се фокусирате върху основната дейност на фирмата си.
- Избягване на традиционните заеми
В някои случаи компаниите използват тази услуга като алтернатива на традиционните кредити. Сумата от продажбата на актива позволява достъп до свободен капитал без увеличение на дълга. В същото време, обаче, активът продължава да се използва от продавача.
Приложение в различни индустрии
В множество бизнес сфери обратният лизинг често се използва като финансов инструмент.
- Недвижими имоти
В сектора на недвижимите имоти, обратният лизинг освобождава капитал и позволява на компаниите да реинвестират в нови проекти или да рефинансират съществуващи задължения при по-изгодни условия, като в същото време продължават да управляват активите си.
- Автомобилната промишленост
Производителите на автомобили често прилагат подобна финансова стратегия за своите заводи и оборудване. Така могат да работят все толкова ефикасно, а в същото време да освободят средства и да ги насочат към развитието на бизнеса си.
- Здравеопазване
Болниците и медицинските центрове използват обратен лизинг за скъпо медицинско оборудване, с което имат достъп до последните технологични иновации без твърде много разходи.
Български компании, предлагащи обратен лизинг
В България също има институции, които осигуряват обратен лизинг и финансиране за такъв, включително:
- Уникредит Булбанк
Като една от водещите банки в България, Уникредит предлага широка гама от финансови продукти, включително различни форми на лизинг. Осигуряват и опции за обратен лизинг, особено за корпоративни клиенти.
В Maxo.bg услугата обратен лизинг е налична както за юридически, така и за физически лица, като условията се различават спрямо стойността на актива и продължителността на договора. Договорът може да е със срок от 6 до 60 месеца.
- Siscredit
Siscredit.com предлага обратен лизинг като за физически и за юридически лица. Компанията работа с множество активи, включително недвижими имоти, транспортни средства, оборудване и други. Тя позволява гъвкаво финансиране за големи компании, малки и средни предприятия или отделни предприемачи.
- Terra Leasing
Terra Leasing е българска компания, специализирана в предоставянето на финансови услуги чрез обратен лизинг, особено на автомобили. Тя позволява на клиентите да продадат своите автомобили на компанията и веднага да ги наемат обратно, което им осигурява капитал, докато продължават да използват превозните средства за своите ежедневни нужди.
Клиентите могат да получат до 70-80% от пазарната стойност на своя автомобил в брой, като срокът на обратния лизинг може да е до 36 месеца.
Пример за условията на компания в България, която предлага обратен лизинг
Като пример ще дадем една от водещите български компании, предлагащи обратен лизинг, и какви условия има тя за своите клиенти. За да онагледим с конкретни данни една реална ситуация на клиент, който иска да кандидатва за обратен лизинг, вижте следния случай:
- Сума за обратен лизинг: 2000 до 50 000 лв.
- Срок за изплащане на обратния лизинг: 3 до 60 месеца
- Годишен лихвен процент: 15% – 24%
- Еднократна такса за усвояване: 1.5%
- Без такси за кандидатстване или предсрочно погасяване
- Минимална първоначална вноска: 20%
Пример с предприятия, използващи обратен лизинг за оборудване
Дадено предприятие може да продължи да работи и произвежда, въпреки финансово затруднение. То продава оборудването си на компания, предлагаща обратен лизинг, а в замяна получава пари. В същото време продължава да ползва машините си, като ги „изплаща“ по обичайния начин.
Обратен лизинг с недвижими имоти
Недвижими имоти могат да бъдат продадени с цел изплащане на ипотечен кредит, като компанията или лицето-собственик продължава да ползва имота под наем.
Финансов лизинг като отделна част
При финансовия лизинг лизинговият обект се осчетоводява като дълготраен актив при лизингополучателя и за него се начисляват амортизации.
Лихвите в месечните погасителни вноски се признават за разход на лизингополучателя.
Финансовият лизинг е подходящ за покупка на:
- МПС (нови или употребявани)
- Машини и специализирано оборудване
- Земеделска техника и прикачен инвентар
- Други дълготрайни материални активи
Рискове
Обратният лизинг, въпреки значимите си предимства, включва и рискове, като:
- Падане на стойността на активите
Колебанията на пазара могат да доведат до намаляване на стойността на активите, продадени и наети чрез обратен лизинг, след което ще трябва да плащате наем за нещо, чиято текуща стойност е значително по-ниска.
Договорите за обратен лизинг са доста сложни и ако нещо не съответства или е неясно формулирано, може да предизвика спорове между страните и потенциални съдебни процеси.
- Зависимост от купувача
Ако купувачът изпадне във финансови затруднения или обяви фалит, това пряко засяга способността на продавача да продължи да използва актива.
Съвременният финансов пазар предлага редица услуги и облекчения за хора и компании, които искат да оптимизират активите си и да увеличат капитала си, без теглене на кредити или закупуване на нови инструменти, имоти, оборудване и т.н. Обратният лизинг е една такава възможност, която още не е навлязла масово у нас, но се предлага все по-често от редица финансови институции.